„Dincolo de orice imaginație”: Criza energetică iminentă care amenință Europa

Pe măsură ce ultimele tancuri petroliere care transportă combustibili fosili din Golful Persic trag în porturile europene, amploarea impactului iminent pare să devină tot mai clară pentru liderii continentului.

Dacă războiul se prelungește, acesta va pune o povară asupra economiei europene „la fel de grea ca cea pe care am experimentat-o recent în timpul pandemiei de Covid sau la începutul războiului din Ucraina”, a declarat luni reporterilor cancelarul german Friedrich Merz.

„Trăiesc cu realitatea acestui război și a consecințelor sale 24 de ore pe zi”, a declarat ministrul italian al apărării, Guido Crosetto, pentru ziarul La Repubblica. „Sunt forțat să aflu lucruri care nu mă lasă să dorm.” Conflictul ar putea dura „ani de zile”, a avertizat săptămâna trecută Christine Lagarde, președinta Băncii Centrale Europene, într-un interviu acordat revistei The Economist. Efectele pe termen lung, a adăugat ea, sunt „probabil dincolo de ceea ce ne putem imagina în acest moment”.

Aproximativ 20% din petrolul și gazele naturale care alimentează economia globală tranzitează Strâmtoarea Hormuz, pe care Iranul a închis-o, amenințând să atace orice navă care trece fără permisiunea Teheranului. Marți, președintele american Donald Trump a postat un mesaj adresat țărilor care suferă de penurie de combustibil din cauza închiderii strâmtorii de către Iran. „Va trebui să începeți să învățați cum să luptați pentru voi înșivă”, a scris acesta pe Truth Social. „Partea grea a fost făcută. Mergeți și luați-vă propriul petrol!”

Petrolul și gazele sunt vitale pentru transport și încălzire, dar stau și la baza întregului lanț de aprovizionare industrial, afectând producția de alimente, masele plastice, produsele chimice și agricultura. Iar aici nu sunt incluse deficitele de alte resurse cauzate de închiderea strâmtorii, inclusiv îngrășămintele și heliul, care este utilizat în fabricarea microcipurilor.

Până în prezent, daunele pentru consumatorii europeni s-au limitat în principal la prețul la pompă (și la o creștere a costului noilor console PlayStation, pe care Sony a atribuit-o „presiunilor din peisajul economic global”).

POLITICO prezintă riscurile cu care se confruntă economia europeană în cazul în care ceea ce Fatih Birol — directorul executiv al Agenției Internaționale a Energiei — a descris drept „cea mai mare amenințare la adresa securității energetice globale din istorie” va persista.

Penurii

Spre deosebire de crizele anterioare — în special șocul petrolier care a urmat embargoului OPEC din 1973 și șocul gazelor care a urmat invaziei rusești în Ucraina în 2022 — panica actuală afectează în mod egal toate resursele energetice, de la țiței și gaze naturale până la produse rafinate, cum ar fi combustibilul pentru aviație și motorina.

„Piețele se confruntă acum cu un scenariu discutat mult timp în teorie, dar rareori considerat o posibilitate legitimă — închiderea efectivă a celui mai critic punct de tranzit energetic din lume”, a declarat Ana Maria Jaller-Makarewicz, analist energetic principal pentru echipa europeană a Institutului pentru Economie Energetică și Analiză Financiară. În timp ce crizele din anii ’70 au scos din circuit 7% din rezervele globale, a spus ea, închiderea Strâmtorii Hormuz afectează 20%.

Când a izbucnit războiul, oficialii UE sperau că blocul va fi scutit de penurii grave datorită expunerii sale relativ scăzute la Golful Persic, pe care se baza pentru doar 6% din țiței și sub 10% din gazele naturale. Cel mai mare risc articulat în nenumărate întâlniri ministeriale și tehnice a fost cel al prețurilor mai mari.

Securitatea aprovizionării Europei a fost rareori pusă sub semnul întrebării, oficialii indicând sursele diversificate ale continentului din afara Golfului Persic: SUA, Norvegia, Azerbaidjan și Algeria. Cel mai mare risc, spuneau ei, era ca acest conflict să dureze mult timp — abia atunci aprovizionarea ar fi devenit o preocupare serioasă.

Pe măsură ce războiul intră în a cincea săptămână, aceste temeri se confirmă. O îngrijorare imediată este faptul că țările asiatice, care înainte de război depindeau de Golf pentru aproximativ 80% din gaze și petrol, încep să liciteze prețul acestor produse pe măsură ce se luptă pentru rezervele tot mai puține. Acest lucru a redirecționat comercianții cu contracte mai flexibile către Asia, pentru a profita de marjele de profit mai mari, îndepărtându-i de Europa.

Potrivit lui Charles Costerousse, analist energetic principal la consultanța maritimă Kpler, 11 tancuri petroliere sub pavilion nigerian care transportau GNL american au fost redirecționate dinspre Europa către Est în ultimele zile. În următoarele câteva zile, va sosi în Europa ultimul tanc petrolier care transportă GNL qatarez, a declarat acesta.

Cu aproape toți furnizorii globali la capacitate maximă, liderii europeni încep să „realizeze că livrările de GNL pe care contau nu mai ajung aici conform așteptărilor”, a declarat Jaller-Makarewicz. „Nu avem o zonă de siguranță. Nu avem nicio garanție acolo.” Europa, a spus ea, va începe să simtă durerea „luna viitoare” — poate chiar în câteva săptămâni.

„Cel mai rău scenariu este ca Strâmtoarea Hormuz să rămână închisă cel puțin încă o lună”, la care se adaugă noi atacuri asupra infrastructurii energetice, a fost de acord un director al unui important importator de GNL, vorbind sub protecția anonimatului. Acesta a avertizat că prețurile mai mari ar putea, pe termen lung, să susțină eforturile de creștere a producției, reechilibrând în cele din urmă aprovizionarea globală. Dar chiar și atunci, a avertizat acesta, prețurile ar putea rămâne structural mai mari — poate pentru totdeauna.

Același lucru este valabil și pentru produsele petroliere. Deși UE cumpără foarte puțin țiței din Golf, aceasta depinde de regiune pentru mai mult de 40% din produsele sale rafinate — inclusiv motorina și combustibilul pentru aviație. „Dacă strâmtoarea rămâne închisă, practic nu există opțiuni alternative”, a declarat Homayoun Falakshahi, analist petrolier la firma de cercetare de piață Kpler. Piețele financiare pariază că strâmtoarea va fi închisă doar pentru două sau trei săptămâni, a adăugat el. Dar dacă „rămâne închisă mai mult timp, vom vedea prețuri mai mari — iar acest lucru se va traduce într-o criză economică și mai gravă”.

Prețul de referință al petrolului a scăzut pentru scurt timp după ce țările bogate au fost de acord cu o eliberare istorică de 400 de milioane de barili de petrol la începutul lunii martie. De atunci, însă, prețurile nu au făcut decât să crească din nou.

Distrugerea cererii

Efectul cel mai imediat al aprovizionării limitate este deja vizibil: prețuri mai mari la pompă. Creșterea prețului țițeiului se traduce direct în costuri mai mari ale combustibilului. Euro Super 95, un indicator cheie pentru prețurile combustibililor din UE, a crescut cu aproximativ 15% între 23 februarie și 23 martie, conform datelor UE.

Guvernele europene au încercat să mențină prețurile scăzute, reducând taxele pe combustibil și avertizând împotriva speculei. Dar, dacă nu apar noi fluxuri, probabil că vor trebui să apeleze la un instrument nepopular: distrugerea cererii.

Deja, șeful UE pentru energie, Dan Jørgensen, a sfătuit guvernele UE, într-o scrisoare consultată în premieră de POLITICO, să limiteze utilizarea transportului pentru a compensa pierderea livrărilor critice de motorină și combustibil pentru aviație din Golf. Mesajul, cu sugestiile sale despre duminici fără mașini și raționalizarea benzinei, amintește de crizele petroliere din anii ’70. Unii avertizează, de asemenea, că se apropie „lockdown-uri energetice” similare celor din perioada Covid.

Deoarece combustibilul reprezintă cea mai mare cheltuială pentru zborul unui avion, transportul aerian este deosebit de vulnerabil la un șoc energetic. De când primele bombe au căzut asupra Iranului, prețul combustibilului pentru avioane în Europa s-a dublat, atingând recorduri istorice de peste 1.700 de dolari pe tonă metrică. Deși a scăzut ușor în ultima săptămână, companiile aeriene europene au fost forțate să majoreze prețurile.

„A fost o lovitură dublă, venită atât din scăderea capacității de rafinare, cât și din producția de țiței”, a declarat Willie Walsh, directorul general al lobby-ului aerian IATA. „Industria nu are cum să absoarbă această creștere, așa că prețurile vor crește.”

Măsuri drastice, cum ar fi eliminarea unor rute, au fost deja luate de unele companii aeriene asiatice. Între timp, în Europa, grupul Lufthansa a discutat despre reținerea temporară la sol a 20 până la 40 dintre avioanele sale din cauza crizei de combustibil, conform presei germane, o mișcare care ar reduce capacitatea grupului cu 2,5% până la 5%. Dacă războiul continuă, unii turiști vor trebui să rămână acasă, iar unii expați vor rata zilele de naștere ale familiilor lor.

„Ceea ce se întâmplă pe piețele estice este un fel de avanpremieră a ceea ce s-ar putea întâmpla pe piețele europene”, a declarat George Shaw, analist petrolier principal la Kpler.

Declinul industrial

Efectele au început deja să se resimtă în industria prelucrătoare europeană. Acest lucru este vizibil în ceea ce președinta Comisiei Europene, Ursula von der Leyen, a numit „industria industriilor” — sectorul chimic energo-intensiv, care susține o mare parte din producția continentului.

„Creșterile de costuri pe care le experimentăm — din logistica redirecționată, creșterile de preț ale materiilor prime și menținerea prețurilor ridicate la energie — sunt substanțiale și trebuie să se reflecte în prețurile noastre”, a declarat un purtător de cuvânt al gigantului chimic german Covestro.

Adolfo Aiello, director general adjunct al Eurofer (asociația producătorilor de oțel), a declarat că este prea devreme pentru a prognoza impactul general al războiului din Iran, dar a adăugat că „riscul este clar”. „Volatilitatea prețurilor la energie este acum unul dintre cele mai mari riscuri pentru investițiile industriale în Europa”, a spus el. „Fără prețuri la electricitate stabile și competitive, deciziile de investiții — inclusiv în oțelul cu emisii scăzute de carbon — devin tot mai greu de justificat în Europa.”

Pe măsură ce prețurile materiilor prime cresc, efectul se va răspândi rapid pe lanțul valoric către restul sectorului manufacturier.

Și asta fără a menționa costul în creștere al altor derivați din petrol, cum ar fi îngrășămintele, masele plastice și chiar heliul, o componentă esențială a semiconductorilor. Masele plastice sunt „deosebit de expuse întreruperilor de aprovizionare, deoarece suntem puternic dependenți de importurile de petrol și gaze pentru a ne satisface atât nevoile de energie, cât și pe cele de materii prime”, a declarat Virginia Janssens, director general al PlasticsEurope, pentru POLITICO.

Același lucru este valabil și pentru producătorii de îngrășăminte, care se luptau deja cu prețurile ridicate ale energiei din UE. „Evoluțiile actuale pun presiune doar pe costurile îngrășămintelor cu azot, unde energia reprezintă aproximativ 60-80% din costurile operaționale”, a declarat Łukasz Pasterski, director de comunicare la grupul Fertilizers Europe. „Deoarece piețele de îngrășăminte sunt globale, orice perturbare în sistem va avea probabil rapid efecte de domino asupra costurilor de producție.”

Stagflația

Prețurile mai mari în agricultură, transporturi și producție vor strivi companiile și le vor forța să majoreze prețurile, transferând costurile către consumatori. Și aici ar putea reapărea amenințarea inflației — la doar 18 luni după ce bancherii centrali au declarat victoria asupra puseului inflaționist declanșat de ultimul șoc energetic.

Așa cum comisarul UE pentru economie, Valdis Dombrovskis, i-a avertizat pe miniștri la o reuniune a miniștrilor de finanțe din zona euro săptămâna trecută, această rundă de inflație ar putea semăna mai degrabă cu stagflația — amestecul letal de creștere stagnantă și prețuri ridicate care a făcut ravagii în economie în anii ’70 și pe care factorii de decizie s-au luptat istoric să îl gestioneze. Comisia preconizează că războiul va reduce creșterea economică a UE la 1% în acest an. Se așteaptă ca inflația să crească, ceea ce ar putea determina BCE să mărească costurile de împrumut, fapt ce ar răci și mai mult economia, crescând totodată ratele ipotecare și făcând mai costisitoare administrarea unei afaceri.

Aceasta este o problemă nu doar pentru consumatori și antreprenori, ci și pentru guverne. Poverile datoriilor mari pe care le poartă din crizele anterioare vor deveni mai scumpe de gestionat și, cu puțin spațiu pentru noi împrumuturi, guvernele ar putea fi forțate să facă reduceri în serviciile publice pentru a supraviețui.

Chiar dacă războiul s-ar încheia astăzi, ar dura un an până când economia ar reveni pe drumul cel bun, a declarat șeful AIE, Birol, la aceeași reuniune a miniștrilor de finanțe. Cu cât conflictul continuă mai mult, cu atât va fi mai rău.

Deocamdată, pe măsură ce ultimele tancuri petroliere din Golf termină de descărcat încărcătura în această săptămână, cronometrul pornește oficial pentru decidenții politici ai Europei. Continentul are la dispoziție săptămâni, nu luni, pentru a se pregăti pentru un impact care ar putea remodela economia pentru o întreagă generație.

„Nimeni nu știe cât va dura criza, dar cred că este foarte important să subliniem că nu va fi scurtă”, a declarat șeful UE pentru energie, Jørgensen, jurnaliștilor, în urma unei conferințe ministeriale de urgență, marți. „Deoarece, chiar dacă ar fi pace mâine, vor exista în continuare consecințe, deoarece infrastructura energetică din regiune a fost și este distrusă continuu de război.”