Piața asigurărilor a crescut cu 15% în primul semestru, la 14,2 mld. lei, dar din prețuri, nu din volum. Dar asigurătorii tot pierd bani pe polițele obligatorii

Datele ASF arată o piață care crește în valoare, dar nu și în profitabilitate. Inflația daunelor, procesele mai scumpe și leul mai slab țin RCA pe pierdere tehnică, iar costul ajunge la șoferi.

Volumul total al primelor brute subscrise pe piața asigurărilor din România a ajuns în primul semestru din 2026 la circa 14,2 mld. lei, cu 15% mai mult decât în aceeași perioadă a anului trecut, potrivit datelor publicate vineri de Autoritatea de Supraveghere Financiară. Cifra include atât cele 24 de societăți autorizate de ASF, cât și cele 15 sucursale ale unor asigurători străini care operează în România.
Asigurările generale reprezintă circa 78% din piață, iar RCA singură ajunge la circa 6 mld. lei, cu 17% mai mult decât anul trecut.

Asigurătorii au plătit indemnizații de 6,7 mld. lei (+16%), iar rezervele tehnice au urcat la circa 30 mld. lei (+24%).
Rata combinată a asigurărilor generale, care arată cât din prime se duce pe daune și cheltuieli, a crescut însă la 93,4%, de la 89,9%. Pentru asigurătorii care vând RCA, indicatorul a depășit 100%, ceea ce înseamnă pierdere din activitatea de bază.

RCA crește din tarife, nu din numărul de polițe

Prima medie RCA pentru autoturisme a ajuns la 2.093 lei în al doilea trimestru, cu 7% mai mult decât în primul trimestru și cu 21% peste nivelul de acum un an. Asta înseamnă circa 360 de lei în plus pentru o poliță obișnuită. La camioane, prima medie a fost de 4.698 lei, în scădere cu 2% față de trimestrul anterior, dar cu 6% peste nivelul de anul trecut.

ACTUALITATE

Ai cumpărat RCA online? Cum verifici dacă polița ta este falsă și cum îți recuperezi banii

Justitie

Compania bulgară de asigurări DallBogg pierde procesul în România. Cazul readuce în prim-plan un gol legislativ

Creșterea vine aproape integral din prețuri. Numărul de dosare de daună a scăzut ușor, cu sub 1%, iar avansul de 17% al primelor RCA nu poate fi explicat de creșterea parcului auto.

Motorul scumpirilor e inflația daunelor. Dauna medie RCA a crescut cu circa 18% față de primul semestru din 2025, iar cea pentru daune materiale cu 14%, adică mai repede decât prețurile de consum. ASF pune creșterea pe seama costului daunelor, a cheltuielilor operaționale și a persistenței inflației. În spatele cifrelor sunt piese importate mai scumpe, manoperă mai costisitoare în service-uri, mașini mai valoroase și despăgubiri tot mai mari pentru vătămări corporale.

Asigurătorii doar țin pasul. Primele RCA cresc cu 17%, iar dauna medie cu 18%. Tarifele recuperează costurile, dar nu refac marja.

Marja tehnică s-a redus cu aproape o treime

O rată combinată de 93,4% înseamnă că, din fiecare 100 de lei încasați, asigurătorilor le rămân circa 6,6 lei după daune și cheltuieli, înainte de veniturile din investiții. Cu un an în urmă, le rămâneau circa 10 lei. Marja tehnică s-a redus deci cu aproape o treime, potrivit calculelor pe baza datelor ASF.

Pe RCA, situația e mai grea. Cu o rată combinată de peste 100%, asigurătorii pierd bani din activitatea de bază și compensează din venituri din investiții, umflate acum de dobânzile ridicate, sau din alte linii de afaceri. Modelul funcționează cât timp dobânzile rămân sus. ASF însăși notează că evoluția indicatorului trebuie „urmărită atent”.

Rezervele tehnice cresc mai repede decât primele: +24% față de +15%. E un semn de prudență, dar și de costuri viitoare mai mari. Daunele RCA cu vătămări corporale se întind pe mai mulți ani, iar instanțele acordă despăgubiri tot mai mari. Decizia ÎCCJ pentru recurs în interesul legii nr. 3/2026 a stabilit că dobânda penalizatoare pentru despăgubiri curge de la data producerii prejudiciului, nu de la data hotărârii, cu impact direct asupra litigiilor RCA. Asta scumpește dosarele aflate pe rol și justifică rezerve mai mari.

Presiunea va continua în semestrul al doilea. Deprecierea leului de la începutul lui octombrie scumpește piesele auto importate și va împinge dauna medie în sus.

Indicatorii de stabilitate rămân totuși confortabili. Solvabilitatea e peste 100% la nivel de piață, iar lichiditatea e de 2,83 la asigurările generale și 3,5 la cele de viață. Media poate însă ascunde companii mai slabe, iar ASF nu publică distribuția pe companii.

O piață dependentă de un singur produs

RCA înseamnă circa 42% din întreaga piață și peste jumătate din asigurările generale, potrivit calculelor pe baza datelor ASF. Dependența de un produs obligatoriu, cu marjă negativă și expus presiunii politice asupra prețurilor, e o vulnerabilitate structurală.

Sucursalele străine cresc de peste două ori mai repede decât asigurătorii autorizați de ASF: +31%, față de +13%. Ele sunt supravegheate de autoritățile din țările de origine, iar experiența Euroins, operator bulgar retras de pe piața românească în 2023, arată de ce cooperarea dintre supraveghetori contează.

Asigurările de viață rămân subdezvoltate, cu doar 22% din prime. Anualizată, întreaga piață reprezintă circa 1,4% din PIB, mult sub media europeană, potrivit unui calcul orientativ. Ponderea vieții e foarte mică pentru o populație care îmbătrânește și are economii private reduse.
Brokerii controlează distribuția. Ei au intermediat prime de 9,7 mld. lei (+16%), adică 68% din piață: 84% la asigurările generale și doar 13% la viață, unde domină vânzarea prin bănci. Comisioanele de brokeraj sunt o componentă importantă a cheltuielilor care intră în rata combinată.

Ce urmează: tarife mai mari și supraveghere mai atentă

Pentru șoferi, perspectiva e a unor polițe tot mai scumpe. Cu daunele încă în creștere și leul mai slab, tarifele RCA vor continua probabil să urce, cel mai expuși fiind șoferii tineri și cei din clasele bonus-malus defavorabile.

Asigurătorii trebuie să crescă tarifele mai repede decât daunele pentru ca rata combinată RCA să coboare sub 100%. Pe termen mediu, companiile vor încerca să reducă dependența de RCA prin CASCO, asigurări de locuințe și asigurări de viață.

Pentru ASF, lecția falimentelor City Insurance (2021) și Euroins (2023) e că o piață RCA cu pierdere tehnică persistentă poate împinge companiile mai slabe să subtarifeze ca să-și păstreze cota, până la eșec. Tarifarea agresivă a unor jucători și sucursalele cu creștere rapidă sunt principalele zone de urmărit.